Skip to main content

Phương pháp đầu tư cho NĐT mới bắt đầu

 


So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật trong đầu tư

Để thành công trên thị trường chứng khoán thì việc có một hệ thống phương pháp đầu tư nhất quán, hiệu quả là yếu tố tiên quyết. Ngay cả khi NĐT tìm kiếm được một chuyên gia tư vấn uy tín thì việc am hiểu về phân tích cổ phiếu sẽ giúp nhà đầu tư phối hợp ăn ý hơn với chuyên gia tư vấn của mình và chủ động trong việc quản trị rủi ro. Trước bể kiến thức mênh mông, nhà đầu tư mới tham gia thị trường chứng khoán cần tìm hiểu về phương pháp phân tích nào?

Trên thị trường chứng khoán rộng lớn, ngoài những NĐT vẫn đang vô tư theo đuổi “trường phái tâm linh” ra thì có 2 trường phái phân tích phổ biến nhất, đó là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. 

Phân tích cơ bản là (fundamental analysis) là một trong những chiến lược đầu tư chứng khoán giúp bạn đánh giá giá trị của một tài sản bằng cách xem xét các yếu tố cơ bản, bao gồm:

  • Tình hình kinh tế vĩ mô

  • Tình hình ngành nghề

  • Tình hình tài chính của doanh nghiệp

Mục tiêu của phân tích cơ bản là xác định giá trị nội tại của tài sản, từ đó so sánh với giá thị trường hiện tại để đưa ra quyết định đầu tư.

Phân tích kỹ thuật (technical analysis) là tên gọi chung của các phương pháp phân tích dựa trên dữ liệu giá hiện tại và quá khứ để dự đoán xu hướng của giá trong tương lai. Nhà đầu tư phân tích kỹ thuật sẽ sử dụng các công cụ (hay phương pháp) khác nhau để thực hiện việc phân tích đó ví dụ như VSA, Wyckoff, SMC hay sử dụng các loại mẫu hình biểu đồ,…

Để lựa chọn phương pháp nào phù hợp với nhà đầu tư tôi sẽ so sánh điểm lợi và hại dưới góc nhìn của 1 nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Yếu tố thứ nhất: Mức độ dễ dàng tiếp cận 

  • Phân tích cơ bản đòi hỏi kiến thức sâu về kế toán, tài chính và ngành nghề của công ty. Nhà đầu tư cần có khả năng đọc và hiểu các báo cáo tài chính, cũng như hiểu biết về yếu tố kinh doanh, môi trường kinh doanh của doanh nghiệp thì mới có thể hiểu và định giá chính xác được giá trị của một công ty. Để có được lượng kiến thức này NĐT cần phải được đào tạo bài bản về kế toán, tài chính và không ngừng mở rộng kiến thức về môi trường kinh doanh, quá trình này có thể mất 5-10 năm và bạn vẫn sẽ phải update kiến thức liên tục

  • Trong khi đó phân tích kỹ thuật có lượng kiến thức ít hơn, chỉ mất 1-2 năm để bạn có thể chọn lựa hệ thống giao dịch phù hợp và tìm hiểu về nó thông qua sách vở hay khóa học online. Quá trình thực hành, ứng dụng và kiểm soát tâm lý giao dịch mới là thách thức của PTKT

Tóm lại, Phân tích cơ bản thường đòi hỏi kiến thức chuyên môn sâu rộng, trong khi phân tích kỹ thuật có thể được tiếp cận một cách dễ dàng hơn và không yêu cầu kiến thức chuyên sâu. Điều này có nghĩa là phân tích kỹ thuật thường thu hút được một số lượng lớn hơn các nhà đầu tư cá nhân so với phân tích cơ bản. Do đó về mức độ dễ dàng tiếp cận mình đánh giá 1-0 cho PTKT.

Yếu tố thứ 2: Thời gian và công sức 

  • Phân tích cơ bản đòi hỏi thời gian và nỗ lực để nghiên cứu và hiểu sâu về doanh nghiệp. 8 10 tiếng một ngày là hết sức bình thường do đó không phù hợp với NĐT không chuyên nghiệp

  • Trong khi đó PTKT sẽ tốn ít thời gian hơn khi NĐT thành thục phương pháp và bị những biến động trong phiên làm sao nhãng. Buổi tối sau khi đi làm về, bạ  chỉ cần dành 1-2 tiếng nghiên cứu đồ thị và tìm kiếm cơ hội đều đặn mỗi ngày là đủ.

    PTKT sẽ nổ trội hơn PTCB trong khía cạnh này.

Yếu tố thứ 3: Khả năng dự đoán và Hiệu quả đầu tư

  • Phân tích cơ bản có khả năng phân tích và dự phóng doanh nghiệp cho chu kỳ vài năm tiếp theo, qua đó kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tương xứng với sự tăng trưởng phát triển của DN. Nhiều nhà đầu tư lỗi lạc thậm chí mua vào cổ phiếu và nắm giữ trong hàng thập kỷ liên tục và đem lại mức sinh lợi hàng ngàn %

  • Trong khi đó, PTKT chủ yếu được vận dụng để dự đoán giá cổ phiếu trong ngắn hạn, từ vài ngày cho tới vài tháng. Trong trường phái PTKT có rất nhiều pp khác nhau,tùy vào thời gian mà các nhà giao dịch nắm giữ, tỷ lệ đòn bẩy mà họ sử dụng mức sinh lời theo đó cũng rất đa dạng, 10 20% cho tới 100 200% cho một cú bet.

  • Một lưu ý nữa rằng những con số trên chỉ đúng khi NĐT đã vận dụng thành thạo phương pháp, và có đẳng cấp top đầu. Lần này mình đánh giá PTCB sẽ nổi trội hơn so với PTKT.

Tổng kết lại, PTKT sẽ là trường phái phù hợp hơn đối với những nhà đầu tư mới và không có nền tảng về tài chính, có mong muốn kiếm được thu nhập thụ động từ TTCK. Còn nếu bạn là người có trình độ về tài chính, kế toán hay hiểu biểu sâu rộng về các yếu tố kinh doanh, PTCB sẽ phát huy được lợi thế của bạn tốt nhất. Suy cho cùng cả 2 phương pháp đều có những điểm lợi và thiếu sót bù trừ rất tốt cho nhau, do đó, việc kết hợp nhuẫn nhuyễn được cả 2 phương pháp mới thật sự là đích đến cuối cùng của một NĐT chuyên nghiệp.

Labels:

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Viettel Global (VGI) đạt lợi nhuận trước thuế cao kỷ lục 1.643 tỷ đồng trong quý I/2022

Châu Phi tiếp tục dẫn dắt đà tăng trưởng của Viettel Global khi doanh thu của khu vực này tăng 33% so với cùng kỳ. Viettel Global (Upcom: VGI) vừa công bố kết quả kinh doanh hợp nhất quý I/2022 – ghi nhận một trong những quý khởi sắc nhất từ trước đến nay. Theo đó doanh thu hợp nhất của Viettel Global trong quý đầu năm đạt 5.437 tỷ đồng, tăng hơn 800 tỷ, tương ứng tăng 17% so với cùng kỳ.  Đáng chú ý, lãi gộp của Viettel Global tăng tới 37% lên 2.601 tỷ đồng, tương ứng biên lãi gộp lên đến gần 48% cao hơn rất nhiều so với những quý gần đây . Tỷ giá diễn biến ổn định cùng chi phí quản lý doanh nghiệp giảm đáng kể từ 1.217 tỷ xuống 560 tỷ giúp cho tình hình tài chính của Viettel Global khả quan hơn.  Các yếu tố này giúp cho Viettel Global đạt mức lợi nhuận trước thuế cao kỷ lục 1.643 tỷ đồng, tăng gần 1.750 tỷ đồng so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 1.189 tỷ, tăng 1.850 tỷ đồng. Tiếp đà từ năm ngoái, động lực tăng trưởng của Viettel Global hiện vẫn đến từ khu v
Post a Comment
Read more

Đặc điểm của Thị Trường Cổ Phiếu Chứng Khoán tại Việt Nam

Đặc điểm của Thị Trường Cổ Phiếu Chứng Khoán tại Việt Nam Chúng ta sẽ bắt đầu với những kiến thức cơ bản nhất để tất cả mọi người không chuyên về kiến thức đầu tư cũng có thể hiều. Đặc điểm của nguồn vốn từ cổ phiếu là doanh nghiệp phải đăng ký niêm yết trên các sở giao dịch chứng khoán để có thể huy động vốn ngoài thị trường. Hiện tại Việt Nam có 2 sàn giao dịch chứng khoán chính là HOSE tại TP. HCM và sàn HNX tại Hà Nội. Ngoài ra chúng ta còn có 1 sàn giao dịch cho các cổ phiếu của các doanh nghiệp chuẩn bị niêm yết trên hai sàn trên là Upcom. Thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu từ những năm 2000. Ban đầu với hai công tu niêm yết là Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh ( Mã cổ phiếu: REE) và Công ty Cồ phần Sam Holdings( Mã cổ phiếu: SAM) nhưng hiện tại tính trên 3 sàn thì đã có hơn 1700 mã cổ phiếu đang được giao dịch. Quy mô vốn hoá của thị trường Việt Nam mặc dù là thị trường có tốc độ tăng trưởng cao tuy nhiên vẫn còn thấp hơn bình quân của các nước trong khu vực. Điều đó cho thấy ti
Post a Comment
Read more

Bản tin thị trường ngày 27-04-2022

  Nguồn: FireAnt ĐIỂM NHẤN GIAO DỊCH Lực cầu tích cực hơn từ giữa phiên chiều giúp chỉ số VNIndex khởi sắc và đẩy mạnh đà tăng, tuy nhiên đà tăng của chỉ số đã chững lại trước đường EMA 5 ngày với mức tăng điểm 0,9% khi đóng cửa. Rổ VN30 ghi nhận 14 mã tăng và 11 mã giảm, chỉ số đại diện rổ tăng nhẹ 0,37%. Nhóm trung bình thấp vẫn duy trì đà phục hồi tốt hơn với mức tăng tương ứng 1,59% và 2,47% trên chỉ số VNMidcap và VNSmallcap.  KLGD trên HOSE chỉ đạt 485,5 triệu đơn vị (thấp hơn so với bình quân 20 phiên) và cũng là mức thấp nhất kể từ tháng 9.2021. Thanh khoản thu hẹp trong phiên tăng điểm cho thấy sự dè dặt của lực cầu sau nhịp biến động. Khối nhà đầu tư nước ngoài quay lại bán ròng -254 tỷ đồng trên HOSE QUAN ĐIỂM THỊ TRƯỜNG Như nhận định trong bản tin gần nhất, chỉ số VNIndex đã hồi phục về vùng kháng cự gần 1.350 - 1.365 điểm. Nhịp hồi phục khả năng sẽ tiếp diê
Post a Comment
Read more

Khối lượng có thực sự quan trọng?

Một góc nhìn mới về khối lượng giao dịch để xác nhận hành vi giá của cổ phiếu Khoảng 2-3 năm trở lại đây, trong quá trình nghiên cứu các đồ thị cổ phiếu trong quá khứ, tôi nhận ra rằng khối lượng giao dịch ngày càng đưa ra nhiều tín hiệu sai lầm hơn. Trong bài viết  10 nguyên tắc vàng của Dan Zanger  có một nguyên tắc liên quan đến khối lượng giao dịch như sau “ Hãy nhớ rằng cổ phiếu cần khối lượng để chuyển động, vì vậy bắt đầu theo dõi khối lượng giao dịch của cổ phiếu bạn quan tâm, sau đó là cách cổ phiếu phản ứng khi khối lượng tăng vọt. Bạn có thể thấy những đợt tăng vọt này trên bất kỳ biểu đồ nào. Khối lượng là chìa khóa của chuyển động, sự thành công hoặc thất bại của cổ phiếu bạn.” Đây là một lý thuyết quan trọng về khối lượng giao dịch, đặc biệt là với những ai giao dịch theo xu hướng. Khi một cổ phiếu phá vỡ một nền giá tích lũy, vượt lên một nền giá mới, nếu đi kèm với khối lượng lớn đột biến, thì cú phá vỡ đó rất đáng tin cậy. Ngược lại, nếu khối lượng chỉ khiêm tốn, chúng
Post a Comment
Read more

MVN - Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam - CTCP (UpCOM)

MVN- Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam-CTCP Nguồn đồ thị: Tuấn Anh Yuanta VT Theo tài liệu họp ĐHĐCĐ thường niên 2022, ban lãnh đạo cho biết Tổng công ty Hàng hải Việt Nam (UPCoM: MVN) chưa có doanh nghiệp nào khai thác đội tàu container chuyên nghiệp nên sẽ thành lập Công ty cổ phần Vận tải container VIMC để bắt kịp xu hướng container hóa trong vận tải biển trên toàn thế giới, đặc biệt là khu vực châu Á – Thái Bình Dương. Công ty cổ phần Vận tải container VIMC có vốn điều lệ khi thành lập 2.041 tỷ đồng, VIMC nắm 51% vốn. Hiện, VIMC đang phát triển dịch vụ vận tải container tại Công ty vận tải biển VIMC, quản lý khai thác 2 tàu container và đại lý khai thác 3 tàu container của doanh nghiệp khác. Khi thành lập công ty mới, VIMC sẽ góp bằng vốn 2 tàu container đang sở hữu. Ngoài ra, bên cạnh các dự án chuyển tiếp năm trước, năm nay, VIMC sẽ đầu tư vỏ container để thay thế vỏ cũ, tổng mức đầu tư khoảng 146,8 tỷ đồng; đầu tư 2 tàu container 1.700 – 2.200 TEU với tổng mức đầu tư 1.160 tỷ đồng.
1 comment
Read more